中國華潤A股資本版圖再落一子。
5月9日晚間，華潤三九(000999.SZ)披露重大資產(chǎn)購買預(yù)案，公司擬以支付現(xiàn)金的方式購買昆藥集團(tuán)(600422.SH)28%股份，交易總價(jià)格約為29.02億元。交易完成后，昆藥集團(tuán)將成為華潤三九的控股子公司，也是中國華潤旗下第17家上市公司。
本次交易，華潤三九開出了誠意十足的價(jià)格，交易中昆藥集團(tuán)每股作價(jià)13.67元，相較于其停牌前一個(gè)交易日收盤價(jià)溢價(jià)27%。
作為國內(nèi)領(lǐng)先的天然植物藥制造企業(yè)，昆藥集團(tuán)一直聚焦于特色植物資源三七和青蒿。在當(dāng)前云南省大力支持特色生物資源三七產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，華潤三九也將通過此次收購，承接云南省三七產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，致力于將昆藥集團(tuán)打造為三七產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，并圍繞三七、青蒿等核心植物資源精深發(fā)展，促進(jìn)中醫(yī)藥現(xiàn)代化、產(chǎn)業(yè)化。
交易作價(jià)29億較市場價(jià)溢價(jià)27%
根據(jù)收購方案，華潤三九擬以支付現(xiàn)金的方式向華立醫(yī)藥購買其所持有的昆藥集團(tuán)2.09億股股份(占昆藥集團(tuán)已發(fā)行股份總數(shù)的27.56%)，并向華立集團(tuán)購買其所持有的昆藥集團(tuán)333.55萬股股份(占比0.44%)。本次交易完成后，華潤三九將持有昆藥集團(tuán)2.12億股股份(占比28%)，昆藥集團(tuán)將成為華潤三九的控股子公司，昆藥集團(tuán)的實(shí)控人也將由汪力成變更為中國華潤。
此次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但因全部將采用現(xiàn)金支付，無需提交證監(jiān)會(huì)審核。
為了完成本次收購，華潤三九開出了誠意十足的價(jià)格。本次交易價(jià)格擬定為29.02億元，對(duì)應(yīng)昆藥集團(tuán)每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為13.67元。
公告披露前一個(gè)交易日，昆藥集團(tuán)二級(jí)市場收盤價(jià)10.76元/股，這就意味著華潤三九的收購價(jià)格較市場價(jià)格溢價(jià)27%。
值得關(guān)注的是，收購方案披露前一個(gè)交易日，昆藥集團(tuán)漲停。方案公布后，5月9日開盤昆藥集團(tuán)繼續(xù)漲停，報(bào)11.84元/股，較華潤三九的收購價(jià)格仍有15.46%的上漲空間。
長江商報(bào)記者注意到，中國華潤近年來在資本市場動(dòng)作不斷。在IPO方面，2020年2月和2021年10月，中國華潤旗下半導(dǎo)體公司華潤微以及聚酯材料公司華潤材料相繼登陸A股。在并購方面，2020年11月，中國華潤入主創(chuàng)業(yè)板公司迪瑞醫(yī)療，迪瑞醫(yī)療也成為華潤系唯一的醫(yī)療器械公司。
目前，中國華潤旗下共有16家上市公司，包括8家港股上市公司華潤啤酒、華潤電力、華潤置地、華潤水泥、華潤燃?xì)狻⑷A潤醫(yī)藥、華潤醫(yī)療、華潤萬象生活，以及8家A股上市公司華潤三九、華潤雙鶴、華潤江中、華潤微、華潤材料、博雅生物、東阿阿膠、迪瑞醫(yī)療等。如果此次收購成功，昆藥集團(tuán)將成為中國華潤旗下第17家上市公司。
此外，中國華潤還是成都燃?xì)狻⒋笸瑱C(jī)械、山西汾酒、國信證券、中華企業(yè)、英特集團(tuán)、滿貫集團(tuán)、永泰生物等上市公司的重要股東。
而作為收購主體的華潤三九，近幾年也頻頻對(duì)外并購實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張。據(jù)長江商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2015年至今，華潤三九分別完成對(duì)眾益制藥62.9%、百奧特100%股權(quán)、昆明圣火藥業(yè)100%股權(quán)、圣海保健56%股權(quán)、澳諾制藥100%股權(quán)、華潤堂100%股權(quán)以及潤生藥業(yè)9%股權(quán)的收購，合計(jì)已斥資近54億元。
“聯(lián)姻”打造三七產(chǎn)業(yè)鏈龍頭
華潤三九為何會(huì)相中昆藥集團(tuán)?
資料顯示，華潤三九定位于CHC健康消費(fèi)品和處方藥領(lǐng)域，其中在CHC健康消費(fèi)品業(yè)務(wù)覆蓋了感冒、皮膚、胃腸、止咳、骨科、兒科等近10個(gè)品類，其核心產(chǎn)品在感冒、胃腸、皮膚、兒科、維礦、止咳和骨科用藥占據(jù)了較高的市場份額;處方藥業(yè)務(wù)則聚焦消化、骨科、心腦重癥、腫瘤核心領(lǐng)域，位居國內(nèi)市場前列。
而昆藥集團(tuán)一直聚焦特色植物資源三七、青蒿，是國內(nèi)領(lǐng)先的天然植物藥制造企業(yè)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈。
在當(dāng)前云南省大力支持特色生物資源三七產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，華潤三九和昆藥集團(tuán)的“聯(lián)姻”，將圍繞三七資源發(fā)展產(chǎn)業(yè)體系，促進(jìn)雙方共同發(fā)展。
華潤三九同時(shí)表示，上市公司將承接云南省三七產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，致力于將昆藥集團(tuán)打造為三七產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，并圍繞其三七、青蒿等核心植物資源精深發(fā)展，促進(jìn)中醫(yī)藥現(xiàn)代化、產(chǎn)業(yè)化。不僅如此，華潤三九將協(xié)同昆藥集團(tuán)把“昆中藥1381”打造為精品國藥品牌，并把“昆中藥”打造為傳統(tǒng)中藥品牌，不斷提升其品牌知名度和辨識(shí)度。本次交易有利于上市公司整合優(yōu)質(zhì)資源，補(bǔ)充傳統(tǒng)國藥品牌，實(shí)現(xiàn)品牌+創(chuàng)新雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展。
此外，對(duì)于昆藥集團(tuán)的收購，還將增厚華潤三九的經(jīng)營業(yè)績。年報(bào)顯示，2021年和2022年一季度，昆藥集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入82.54億元、23.64億元，同比增長6.95%、24.71%;凈利潤5.08億元、1.14億元，同比增長11.12%、-41.27%;扣非后凈利潤2.8億元、1.06億元，同比變動(dòng)-15.13%、21.47%。
同期，華潤三九實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入153.2億元、41.94億元，同比增長12.34%、2.81%;凈利潤20.47億元、8.39億元，同比增長28.13%、30.45%。(記者徐佳)