文/樂(lè)居財(cái)經(jīng)研究院王敏 3月8日，上海司南衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“司南導(dǎo)航”）發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說(shuō)明書（上會(huì)稿）。
招股書顯示，全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)主要集中在終端市場(chǎng)。全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)終端是指衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)在用戶端的具體應(yīng)用，具體包括接收機(jī)、導(dǎo)航儀、基準(zhǔn)站等固定或便攜式設(shè)備，處在整個(gè)衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的中游。歐洲GNSS管理局（GSA）預(yù)測(cè)，隨著衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)終端市場(chǎng)在未來(lái)數(shù)年內(nèi)將迎來(lái)蓬勃的發(fā)展期。
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預(yù)計(jì)到2029年，全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)終端產(chǎn)業(yè)收入將達(dá)到3,244億歐元，較2019年水平增長(zhǎng)115.26%。其中，亞太和北美地區(qū)的全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)終端收入規(guī)模最大，2029年預(yù)計(jì)市場(chǎng)占比分別為32.68%和28.42%，且增長(zhǎng)率均高于全球平均水平，是未來(lái)衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)終端產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要市場(chǎng)；歐盟地區(qū)的全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)終端收入市場(chǎng)占比為20.13%，僅次于亞太和北美地區(qū)，但增長(zhǎng)率明顯低于全球平均水平；其他地區(qū)的市場(chǎng)占均低于10%，占比較小。
中國(guó)高精度導(dǎo)航市場(chǎng)產(chǎn)值
根據(jù)定位誤差的大小，衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的精度可以大致分為普通精度和高精度兩類。普通精度衛(wèi)星導(dǎo)航的定位誤差通常在1至10米以上區(qū)間內(nèi)，高精度衛(wèi)星導(dǎo)航的定位誤差則通常在1米以下。普通精度衛(wèi)星導(dǎo)航已經(jīng)可以滿足普通消費(fèi)者的一般使用需求，具體應(yīng)用包括簡(jiǎn)單的車輛和船舶導(dǎo)航、生態(tài)監(jiān)控等領(lǐng)域；而對(duì)于需要實(shí)時(shí)精確定位的應(yīng)用需求，則必須采用高精度衛(wèi)星導(dǎo)航，具體應(yīng)用領(lǐng)域包括精準(zhǔn)測(cè)繪、自動(dòng)駕駛、移動(dòng)測(cè)量、精確制導(dǎo)、地質(zhì)災(zāi)害監(jiān)測(cè)等領(lǐng)域。
2012年至2021年，在全國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的大背景下，我國(guó)高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位市場(chǎng)整體也保持了快速增長(zhǎng)，產(chǎn)值從23.0億元增長(zhǎng)至151.9億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)23.34%。
中國(guó)高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)特征
我國(guó)高精度導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)目前整體處在行業(yè)成長(zhǎng)期，呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2021年，我國(guó)高精度導(dǎo)航市場(chǎng)產(chǎn)值達(dá)到151.9億元，較上年增長(zhǎng)了37.59%。在測(cè)量測(cè)繪、地質(zhì)災(zāi)害監(jiān)測(cè)等領(lǐng)域，由于衛(wèi)星導(dǎo)航等新型測(cè)繪技術(shù)的迅速普及，該行業(yè)的應(yīng)用需求不斷被挖掘出來(lái)；在精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，由于國(guó)家政策的大力扶持以及農(nóng)村人口向城市人口的大量轉(zhuǎn)移，對(duì)農(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛的需求迅速提高。除此以外，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和城市發(fā)展的需要，諸如智慧城市、智能交通等高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位應(yīng)用的新需求層出不窮，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。
高精度GNSS接收機(jī)行業(yè)狀況
高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位應(yīng)用的終端集成產(chǎn)品主要為GNSS接收機(jī)等數(shù)據(jù)采集設(shè)備。高精度GNSS接收機(jī)集成上游基礎(chǔ)器件和基礎(chǔ)軟件，內(nèi)置GNSS板卡/模塊，采用差分定位技術(shù)，支持BDS、GPS、GLONASS、Galileo等主流全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，被廣泛運(yùn)用于測(cè)量測(cè)繪、交通運(yùn)輸、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、形變與安全監(jiān)測(cè)等領(lǐng)域。高精度GNSS接收機(jī)在高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)鏈中處于中游，是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。
高精度GNSS接收機(jī)海外市場(chǎng)空間廣闊，根據(jù)歐洲GNSS管理局（GSA）統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，2019年GNSS接收設(shè)備全球出貨量為18億臺(tái)，預(yù)計(jì)2029年將增加至28億臺(tái)，其中高精度接收設(shè)備占比約為3%，以單價(jià)1,000美元計(jì)算，高精度GNSS接收機(jī)全球市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)達(dá)到840億美元，國(guó)產(chǎn)廠商將進(jìn)入國(guó)際化發(fā)展的關(guān)鍵階段。
同時(shí)，國(guó)內(nèi)高精度GNSS接收機(jī)市場(chǎng)正迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。“新基建”政策的出臺(tái)刺激了高精度數(shù)據(jù)采集設(shè)備市場(chǎng)需求的持續(xù)快速增長(zhǎng)，在交通、能源、水利等基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)及各類北斗應(yīng)用數(shù)字化場(chǎng)景落地的帶動(dòng)下，終端集成設(shè)備采購(gòu)規(guī)模顯著提高，2021年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值1,270億元，同比增長(zhǎng)13.09%，在產(chǎn)業(yè)鏈總體產(chǎn)值中占比為27.09%。近年來(lái)，高精度GNSS接收機(jī)產(chǎn)業(yè)正在逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代。早期，國(guó)內(nèi)高精度GNSS接收機(jī)市場(chǎng)份額主要被天寶、拓普康、徠卡等國(guó)外廠商壟斷，2000年前后部分國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始涉足相關(guān)儀器的研發(fā)和生產(chǎn)，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品逐漸成為主流。2021年，中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航定位協(xié)會(huì)研究數(shù)據(jù)顯示我國(guó)高精度應(yīng)用終端總銷量已超過(guò)170萬(wàn)臺(tái)/套，其中應(yīng)用了國(guó)產(chǎn)高精度GNSS板卡/模塊的終端已超過(guò)70%。
隨著我國(guó)高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，以及北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)終端應(yīng)用滲透率不斷提高，2012年至2021年，我國(guó)高精度導(dǎo)航市場(chǎng)產(chǎn)值從23.0億元增至151.9億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)23.34%；根據(jù)《2022中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，2021年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各類高精度應(yīng)用終端（含測(cè)量型接收機(jī)）總銷量已接近170萬(wàn)臺(tái)/套。同時(shí)，由于高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，以及與物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等相關(guān)行業(yè)不斷融合，出現(xiàn)了諸如智能交通、智慧農(nóng)業(yè)、智慧城市等新的行業(yè)需求形態(tài)，未來(lái)高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)前景將十分廣闊。