劃重點(diǎn)：
1目前，中國船舶集團(tuán)旗下共計(jì)有11家上市公司，分別為中國船舶、中船應(yīng)急、中船漢光、中船科技、中船防務(wù)、久之洋、中國重工、中國動(dòng)力、中國海防、中國船舶租賃（港股）、昆船智能。 24月份以來，有券商發(fā)布研報(bào)表示，船舶大周期可期，行業(yè)龍頭有望率先復(fù)蘇。 3但周期行業(yè)買入時(shí)機(jī)和退出時(shí)機(jī)很難把握。帶著超級(jí)豪華商務(wù)團(tuán)隊(duì)訪華的馬克龍這三天都收獲了什么？
4月6日，中國航空和歐洲空客簽署了一個(gè)超級(jí)大單，共有160架飛機(jī)，其中有A320的150架飛機(jī)以及A350-900的10架寬體飛機(jī)，總價(jià)值達(dá)到了兩百億美元。
【資料圖】
當(dāng)天，中國更是創(chuàng)下了中國造船業(yè)史上最大訂單額度的記錄，金額達(dá)210多億元人民幣！
除此之外還達(dá)成了農(nóng)業(yè)食品、科技、航空、民用核能、可持續(xù)發(fā)展、文化等領(lǐng)域多項(xiàng)雙邊合作。???
01
210億元！中國造船史最大單筆訂單
中國船舶報(bào)報(bào)道，4月6日，中國船舶集團(tuán)有限公司與法國達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)在北京正式簽訂合作協(xié)議，協(xié)議包括建造2型16艘大型集裝箱船，金額達(dá)210多億元人民幣，創(chuàng)下了中國造船業(yè)一次性簽約集裝箱船最大金額的新紀(jì)錄。
此次訂單包括12艘15000TEU甲醇雙燃料動(dòng)力大型集裝箱船和4艘23000TEU液化天然氣（LNG）雙燃料動(dòng)力超大型集裝箱船。這也是中國船舶集團(tuán)首次批量承接甲醇燃料動(dòng)力箱船訂單。
該型15000TEU甲醇雙燃料動(dòng)力大型集裝箱船由中國船舶集團(tuán)旗下江南造船（集團(tuán)）有限責(zé)任公司和大連船舶重工集團(tuán)有限公司分別建造6艘，分別由江南造船和中國船舶集團(tuán)旗下第七〇八研究所自主研發(fā)設(shè)計(jì)。該型船采用綠色甲醇作為主要燃料，可實(shí)現(xiàn)全航程凈零排放，擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。該型船總長366米，型寬51米，型深30.2米，可承載15.6萬噸貨物。
這次簽約的4艘23000TEU LNG雙燃料動(dòng)力超大型集裝箱船，是2021年6月完工交付的9艘同類型船的升級(jí)版，由中國船舶集團(tuán)旗下滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司建造、七〇八所自主研發(fā)設(shè)計(jì)，同樣擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
該型船總長399.9米，型寬61.3米，貨艙深度33.5米，甲板面積23978平方米，相當(dāng)于3.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)足球場(chǎng)。該型船一次能裝下23000只標(biāo)準(zhǔn)集裝箱，可承載22萬噸貨物。
23000TEU雙燃料動(dòng)力集裝箱船“達(dá)飛雅克?薩德”號(hào)資料圖 圖片來源：中國船舶報(bào)
18000TEU超大型集裝箱船“達(dá)飛瓦斯科·達(dá)·伽馬”號(hào)資料圖 圖片來源：中國船舶報(bào)??
官網(wǎng)信息顯示，中國船舶集團(tuán)于2019年10月14日由原中國船舶工業(yè)集團(tuán)與原中國船舶重工集團(tuán)聯(lián)合重組成立的特大型國有重要骨干企業(yè)，擁有我國最大的造修船基地和最完整的船舶及配套產(chǎn)品研發(fā)能力。
目前，中國船舶集團(tuán)旗下共計(jì)有11家上市公司，分別為中國船舶、中船應(yīng)急、中船漢光、中船科技、中船防務(wù)、久之洋、中國重工、中國動(dòng)力、中國海防、中國船舶租賃（港股）、昆船智能。
02
券商：行業(yè)龍頭或有望率先復(fù)蘇
造船業(yè)平均每20-30年經(jīng)歷一輪大周期，需求周期、船齡替代周期、環(huán)保公約是三大因素。
4月份以來，有券商發(fā)布研報(bào)表示，船舶大周期可期，行業(yè)龍頭有望率先復(fù)蘇。
招商證券4月5日發(fā)布的研報(bào)顯示，中國船舶是全球最大的造船集團(tuán)的軍民品上市旗艦，擁有全行業(yè)最為頭部的先進(jìn)造船資產(chǎn)。中國船舶起源于滬東重機(jī)，在2007年通過定增收購了諸多船舶資產(chǎn)，改名中國船舶。
公司也是中船集團(tuán)旗下的兩大軍民品上市平臺(tái)之一，與中國重工（601989）并稱“南北船”。作為集團(tuán)型控股公司，公司旗下的江南造船、外高橋（600648）造船是國內(nèi)TOP5 的造船廠。南北船合并的背景下，集團(tuán)內(nèi)部的業(yè)務(wù)協(xié)同逐漸取代同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)頭部船廠和上市主體更為有利。
短期來看，2022年以來，新造船價(jià)持續(xù)上漲而船用鋼板價(jià)格持續(xù)回落，形成利潤剪刀差；長期來看，在國際船舶低碳減排政策驅(qū)動(dòng)+舊船替換需求的影響下，船舶行業(yè)有望迎來長期的確定性的景氣向上。
“經(jīng)過我們的測(cè)算，我們發(fā)現(xiàn)未來5年散貨船+油船將迎確定性訂單潮，否則航運(yùn)的需求缺口將會(huì)明顯擴(kuò)大。行業(yè)集中度的持續(xù)提升，則進(jìn)一步強(qiáng)化了在周期上行早期，龍頭搶單的優(yōu)勢(shì)。”
另外，國金證券研報(bào)表示，新造船周期啟動(dòng)，中國船舶將引領(lǐng)全球。從需求端看，船舶行業(yè)大周期復(fù)蘇，擴(kuò)張需求+替換需求共振。
船舶行業(yè)二十年一周期，2021年海運(yùn)景氣度回升明顯，全球新接船訂單（按萬載重噸統(tǒng)計(jì)）同比增長97.2%，創(chuàng)2013年以來新高，2022年新接訂單萬載重噸口徑同比下降36.5%，但新接訂單金額同比仍增長8.2%，主要系目前各船廠排產(chǎn)飽滿，造船已進(jìn)入“量降價(jià)升”的挑單環(huán)節(jié)。
替換需求方面，當(dāng)前大型活躍船隊(duì)平均船齡已接近21.7年，老舊船替換周期臨近。同時(shí)IMO2023年環(huán)保新規(guī)使得綠色船舶改造替換需求確認(rèn)，有望進(jìn)一步推動(dòng)新造船周期上行。
但周期行業(yè)買入時(shí)機(jī)和退出時(shí)機(jī)很難把握，普通投資者很難抓住其中供需關(guān)系拐點(diǎn)，并且周期性行業(yè)很難獲得長期高于市場(chǎng)平均水平的收益，所以這一點(diǎn)要慎重。????????
03?
160架飛機(jī)！空客再簽200億美元中國采購大單
此外，據(jù)中國航材，2023年4月6日，中國航空器材集團(tuán)公司與空客公司在北京簽署了160架空客飛機(jī)的批量采購協(xié)議，其中包括150架A320系列飛機(jī)、10架A350飛機(jī)，總價(jià)值約200億美元。
空中客車公司預(yù)測(cè)，未來20年，中國航空運(yùn)輸量年均增長率將達(dá)到5.3%，顯著高于3.6%的世界平均水平。從現(xiàn)在到2041年，中國的客機(jī)及貨機(jī)需求數(shù)量預(yù)計(jì)將達(dá)到8420架，超過全球需求總量（約39500架）的20%以上。
此次空中客車公司還與天津保稅區(qū)投資有限公司、中國航空工業(yè)集團(tuán)有限公司簽署協(xié)議，將在空客天津建設(shè)第二條生產(chǎn)線。
這條生產(chǎn)線將拓展A320系列飛機(jī)的總裝能力，為空客全球到2026年實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)75架A320系列飛機(jī)的總目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。
目前，空客在全球共有四座A320系列飛機(jī)總裝設(shè)施，分別位于德國漢堡、法國圖盧茲、美國莫比爾和中國天津。空客天津總裝線（亞洲總裝線）于2008年投入運(yùn)營，目前已完成總裝超過600架A320系列飛機(jī)。2023年3月，空客天津總裝線完成總裝并交付了首架A321neo飛機(jī)，標(biāo)志著其產(chǎn)能已全面覆蓋A320系列飛機(jī)。
不僅如此，據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，法國愛麗舍宮消息，在隨同馬克龍出訪的商業(yè)代表團(tuán)中，鐵路設(shè)備制造商阿爾斯通、法國達(dá)飛海運(yùn)公司、核電供應(yīng)商法國電力公司、化妝品集團(tuán)歐萊雅等公司以及法國豬肉行業(yè)等也都與中國簽署協(xié)議，擴(kuò)大了合作。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提到的觀點(diǎn)僅代表個(gè)人的意見，所涉及標(biāo)的不作推薦，據(jù)此買賣，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。