新春伊始，光伏行業又出現一輪躁動。
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記者從業內了解到，開年以來光伏產業鏈各端均不同程度提升了開工率，部分環節的2月平均單日排產水平更達到歷史最高，奏出了行業今年繼續高歌猛進的“序曲”。
詢價增多排產提升
具體而言，硅料環節的排產近期普遍保持高位。在下游開工率提升的背景下，國內15家硅料企業除1家檢修外，其余在春節期間均維持正常生產和發貨，1月國內產出預計超10萬噸，環比增加5%以上。從價格上看，春節前夕硅料價格止跌反彈，節后首個工作日詢價繼續增多，部分企業報價陸續調漲至180元/公斤。業內人士表示，隨著節后市場積極復工，硅料價格短期有望保持堅挺。
硅片環節1月庫存持續去化，交貨壓力減緩，多家硅片企業上調開工率，一線硅片企業開工率預計65%-70%左右，二線在60%以上，1月總產出預計30吉瓦左右。價格上看，節前某一線硅片企業主動提價，春節期間部分企業相繼跟漲，預計后續在硅料價格反彈和需求向好背景下硅片價格或繼續小幅上漲。
電池環節的排產基本正常，主流企業訂單支撐良好，春節期間接近滿產。價格方面，電池片節前跟漲，節后P型182、210產品最新高位報價已經達到0.96-0.97元/瓦，較前期0.80元/瓦漲幅明顯。
組件環節，春節期間組件企業保持高負荷運轉，2月組件排產預計超30吉瓦，環比提升10%以上，單日產出為歷史最高水平，已與去年11月相當。價格方面，春節期間由于成交較少，價格未發生明顯變化，一線企業維持1.75-1.80元/瓦，二線1.70-1.75元/瓦，節后新單仍在洽談，一線在手訂單充分，新單價格預計仍在1.70元/瓦左右。
至于輔材環節，在2月組件排產提升、補庫計劃逐步落地的背景下，膠膜、玻璃等輔材供需預計改善，排產隨之提升。價格上，膠膜1月價格仍處低位，盈利壓力仍存，2月有望進入震蕩漲價的窗口期。由于去年四季度玻璃供給加速釋放，龍頭庫存增至兩周左右，玻璃1月價格小幅調整，2月庫存有望去化，價格穩定運行為主。
訂單充足成本下降
對于開年以來的行業觸底反彈，長江電新研究員認為，其核心原因在于產業鏈跌價加速背景下，1月的排產趨勢良好，需求拐點預期提前，同時各環節盈利趨勢有逐步清晰的預期。從需求看，由于組件在手訂單充足，同時近期原材料成本下降，一體化組件龍頭的排產較前期規劃提升。考慮到目前是傳統淡季，這樣的表現好于預期。
另外，從盈利趨勢看，近期產業鏈價格快速跌價后迎來震蕩反彈，硅料致密料因下游補庫開始提價，硅片、電池跟漲。盡管小幅漲價不改變降價大趨勢，組件環節的盈利改善依然十分明確，而庫存跌價損失已在高周轉策略下相對可控。
“展望今年，依然是供給瓶頸決定裝機需求，考慮到粒子、高純石英砂均具備一定供給彈性，同時產業鏈跌價對需求節奏的刺激作用明顯。”上述研究員預計，今年全球光伏裝機有望達350-380吉瓦，同比實現40%以上增長，基本面強勢持續。
項目開工招標火爆
在光伏產業鏈“躁動”的背后是開年來一些重大項目的火熱開工和大型招標項目的火爆開標，這給了行業高歌猛進的底氣。
1月11日，全國單線最大的高效太陽能光伏異質結電池片(HJT結構)生產項目——三五互聯5吉瓦高效異質結電池片項目在眉山市丹棱縣啟動，該項目計劃總投資25億元，預計2023年8月底投產。
項目常務副總經理楊文棟介紹，異質結電池技術是目前行業內最為先進的第三代N型電池技術，其綜合了晶體硅電池與薄膜電池的優勢，具備高效率、低衰減、耐高溫、高雙面率四大特性，未來市場需求空間巨大。目前，該項目已被列入四川省2023年度重點項目，也是眉山市打造千億晶硅光伏產業的重點骨干項目。
1月27日，中建材高效異質結電池項目開工儀式在江陰臨港開發區舉行。據悉，該項目由中國建設集團下屬企業中建材(江陰)光電材料科技有限公司投資建設，總投資50億元。
上月中旬，中電建公布26吉瓦光伏超大單招標的開標結果。由于單體量大，且硅料、硅片價格暴跌后，盈利空間打開，此次招標吸引了超過40家公司投標，可謂盛況空前。從報價來看則出現兩極分化趨勢，龍頭公司普遍報價較高，二三線公司以相對較低價格競爭。平均價(每瓦)P型組件在1.67-1.69元，N型在1.75元。最低價為1.48元，最高價P型超過1.8元，N型接近2元。
在業內看來，超大單的中標結果將反映行業預期。按照當下產業鏈價格及行業成本動態測算，如中電建大單按照平均中標價交付，對比當下1.3元/瓦附近的成本，組件超額盈利非常可觀。
此外，在節前的最近一次風光項目招標中，大廠組件報價曾出現1.6元/瓦的低價。據昌吉國投木壘縣“12.5萬千瓦/50萬千瓦時儲能+50萬千瓦風光同場項目”20萬千瓦光伏組件采購中標候選人公示結果顯示，環晟光伏(江蘇)有限公司以438337536元總報價，單價1.68元/瓦成為第一中標候選人。天合光能以單價1.6元/瓦成為第二中標候選人。
（文章來源：上海證券報）